O preço do empréstimo
Para determinar o custo efectivo de um empréstimo, deve proceder-se sempre ao cálculo da sua taxa anual efectiva, pois é a única que toma em consideração a desvalorização do dinheiro ao longo do tempo.
Para um melhor esclarecimento deste assunto, considere-se o caso seguinte: qual seria a taxa anual efectiva de um empréstimo à taxa nominal de 20% (é geralmente aquela que é anunciada) e com uma periocidade semestral de pagamento de prestações?
Uma vez que a periocidade das prestações é semestral tem de se calcular inicialmente a taxa de juro proporcional semestral, que se obtém dividindo a taxa de juro anual pelo número de vezes que o cliente paga prestações no ano e que, neste caso, serão duas. Para o exemplo apresentado, obtém-se uma taxa de juro semestral de 10%.
O facto de o cliente pagar semestralmente em vez de uma única vez por ano é-lhe prejudicial, pois poderia ter o dinheiro com que paga a prestação aplicado durante 6 meses. Desta forma, o custo efectivo do empréstimo, ou seja a taxa anual efectiva, é superior à taxa nominal do empréstimo sempre que a periocidade de pagamento de prestações seja inferior a 1 ano, prazo em que são exactamente iguais.
Tendo obtido a taxa proporcional ao período de pagamento de prestações, pode então obter-se a taxa anual efectiva.
Filipe Silva